Największego w Chinach producenta pociągu, China South Locomotive & Rolling Stock Corp Ltd, rozpoczęła mniejsze niż oczekiwano 1500000000 dolarów wstępnej oferty publicznej w Hong Kongu i Szanghaju, źródła zbliżone do transakcji powiedział, kontynuuje z aukcji mimo słabości rynku.
Chiny, mającego na celu ułatwienie wąskich gardeł spowodowanych jego gwałtownego wzrostu gospodarki, przeznacza się 1,25 bilionów juanów (182600000000 dolarów) na inwestycje w infrastrukturę kolejową w pięcioletnim planie na 2006 r. do 2010 r., co powinno przyczynić się do zwiększenia wydatków na zakup kraju pojazdów szynowych.

"Nie ma wielkiego wyboru w odniesieniu do zasobów pojazdu szynowego na rynku. Inwestorzy mogą kupić South Locomotive w celu wykorzystania wzrostu wydatków infrastruktury kolejowej w Chinach," powiedział Adam Tam, zarządzający funduszami w Pacific Sun Investment Management.

Firma planuje zwiększyć do 6,54 miliardów juanów w części Szanghaju jej IPO, oferując 3000000000-akcji, czyli 30 procent jego powiększenie kapitału zakładowego, w proponowanej cenie 2,1 i 2,18 juana za akcje, zgodnie z oświadczenie złożone w Shanghai Stock Exchange w niedzielny wieczór.

Firma, która również rozpoczyna roadshow wprowadzenie do obrotu jej IPO w Hongkongu w poniedziałek plany zwiększenia 566.000.000 dolarów w Hong Kongu, sprzedając 1600000000 akcji H w cenie od HK $ 2,49 do HK 2,76 dolarów każda, źródła powiedział.

Trzy tzw podstawą inwestorów - Chiny Life Insurance, General Electric i fundusz Korei Południowej gigant Mirae Asset, zobowiązały się do zakupu w połączeniu 90.000.000 dolarów wartości udziałów po cenie IPO w Hongkongu, źródła powiedział.

Hong Kong aukcji jest obsługiwane przez Macquarie Bank i China International Capital Corp (CICC), który jest również ubezpieczeniowych części Szanghaju IPO Industrial Papierów Wartościowych.

Wpływy zostaną wykorzystane do modernizacji technologii, zwiększenia mocy produkcyjnych, budować fabryki i nabywać za granicą.

PROFIT rosnących

CICC i oczekują, że firma Macquarie, aby zwiększyć zysk netto 134 procent do 1,43 miliarda juanów w 2008 r., a kolejne 34-procentowy wzrost do 1,9 mld yuanów w 2009 roku, wsparty przez zwiększenie mocy produkcyjnych i silny popyt przemysłu.

CICC podała w raporcie, że China South Locomotive w obliczu zagrożeń związanych z jej zbyt wielkiego zaufania w ministerstwie kolejowych i wzrost kosztów surowców.

Przybliżone ceny części Hongkongu umowy stanowi wielokrotność 17,6 do 19,6 razy prognozy zysku na 2008 r., lub 13,2 do 14,7 razy prognozę zysków na rok 2009, podało źródło.

Dla porównania, jego spółka zależna Zhuzhou CSR Times Electric Co Ltd w handlu 18 razy prognoza 2008 wynagrodzenia, podczas gdy francuski producent wysokiej prędkości pociągu i Alstom najlepszych na świecie pociąg pasażerski Bombardier Inc ekspres do handlu na 21,8 i 26,5 razy razy, odpowiednio.

Hong Kong aukcji oczekuje Sierpień 21.

China South Locomotive, który pierwotnie planowanych do pozyskania w połączeniu 2 miliardy dolarów z Hong Kongu i Szanghaju, wprowadza na rynek IPO mimo zastój na rynku krajowym czas. Indeks Shanghai Composite. SSEC stracił 46,7 procent w tym roku.

6000000000 dolarów IPO przez Chiny State Construction Engineering Corp - zatwierdzony na początku czerwca i ustawić się w Chinach największych w tym roku - już opóźnione o ponad miesiąc ze względu na słabe nastroje na rynku.

benchmark Hang Seng w Hong Kongu Index. HSI stracił około 17,8 procent w tym samym okresie.

Na początku tego roku, China Railway Construction Corp podniosła połączone 5400000000 dolarów w podwójnym Hong Kongu i Szanghaju IPO. Jego Hong Kong handel akcji powyżej 14 procent ich ceny marca IPO.